股债资产有机可寻?借助绩优“固收+”华安乾煜把握行情

(资料图片仅供参考)

年内A股震荡上行，债市也稳步攀升，能够把握两市机遇的“固收+”产品备受关注。WIND数据显示，截至4月25日，上证指数、中证全债指数分别上涨5.68%、1.46%，股债资产均展现出较好机会，“固收+”产品投资价值显著。投资者若有“固收+”配置需求，不妨挑选优质产品布局，以便把握住多种资产的长期机遇。基金定期报告数据显示，截至3月31日，“固收+”基金华安乾煜A成立1年实现总回报3.35%，同期业绩比较基准收益率0.16%，在复杂多变的行情中展现出投资韧劲，实现超额收益率3.19%。

从更长期看，“固收+”基金是普通投资者实现资产配置、获得稳中求进回报的理想选择。WIND数据显示，截至4月25日，“固收+”产品代表指数二级债基指数近10年涨幅达72.26%，跑赢同期上证指数、中证全债指数48.45%、54.88%的表现，通过科学的资产搭配为投资者创造了优于股债单一资产的回报。同时，“固收+”产品也有望降低投资波动和回撤，改善投资者的持有体验。WIND数据显示，截至4月25日，二级债基指数近10年最大回撤、年化波动率为-12.02%、5.40%，虽高于中证全债指数，但显著低于上证指数，且近10年年化夏普比率达1.63，投资性价比较高。

目前市场上“固收+”基金较多，华安乾煜是其中的优质产品之一，具有较强的市场适应能力。该基金自2022年3月成立以来运作良好，兼顾捕捉机遇和严控风险。例如2022年，债市波动较大，华安乾煜精选中高评级级信用债，保持适度杠杆和久期，灵活调整持仓结构，力求为投资组合积累收益“安全垫”。同时，在当年度股市震荡下跌的情况下，转债投资上偏防守，权益仓位保持中性，且注重均衡配置。而今年一季度，股债行情向好，华安乾煜主配高等级信用债，精选品种和个券增厚收益，在收益率曲线上寻找凸点，把握交易性机会，权益仓位也进一步提升，整体风格偏向于周期和成长。

良好的投资管理操作在产品业绩上得到验证。基金定期报告数据显示，截至3月31日，华安乾煜A近6月、成立以来收益率为2.57%、3.35%，同期业绩比较基准收益率1.25%、0.16%。从基金净值走势看，该产品收益拾阶而上，为投资者提供了较好的体验感和获得感。WIND数据显示，截至4月17日，华安乾煜A成立以来基金净值65次创下新高，同期二级债基指数创新高次数为22次。

而往后看，专业的基金经理和投研团队是产品业绩可持续的有力保障，华安乾煜未来表现值得期待。该基金目前由邹维娜、郑伟山、魏媛媛共同管理，三位基金经理都拥有丰富的投资管理经验，邹维娜负责大类资产配置，她管理公募基金产品超9年，历经多轮牛熊考验，且曾荣获6次“金牛奖”和2次“英华奖”，郑伟山、魏媛媛则分别负责权益、固收部分投资。华安绝对收益投资部也拥有11位专业人士，投资能力圈广泛，覆盖大类资产配置、宏观研究、信用债投资、利率债投资、股票投资、可转债投资六大领域，团队曾连续六年斩获7座“金牛奖”。

根据基金定期报告数据，截至2023年3月31日

华安乾煜A成立日2022/3/31，业绩基准为中债综合全价指数收益率×85%+中证800指数收益率×10%＋中证港股通综合指数收益率×5%，2022年、2023Q1历年业绩（及业绩基准表现）为0.72%（-0.58%）、2.61%（0.79%）。历任基金经理：魏媛媛（2022/3/31-至今）、郑伟山（2022/5/25-至今）、邹维娜（2022/10/17-至今）

风险提示：基金管理公司不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金产品收益存在波动风险，投资需谨慎，详情请认真阅读本基金的基金合同、招募说明书等基金法律文件。